Análisis de inversión: el método para tomar las decisiones correctas en los negocios

El análisis de inversión es una herramienta para estudiar propiedades de inversión, que determina la conformidad de dicha propiedad con las necesidades específicas de cada inversor.

El análisis de inversión incluye análisisindicadores que caracterizan las posibles consecuencias de las inversiones de capital, así como los factores que afectan la efectividad de estas inversiones. El análisis también evalúa los riesgos, formas, condiciones y métodos de financiación.

El análisis de la actividad de inversión se lleva a cabo en varias etapas:

1. Elaboración de una lista de inversiones. En esta etapa, se consideran todas las opciones posibles para las actividades de inversión, teniendo en cuenta la posible sustitución de equipos nuevos y modernos.
2. El análisis posterior se lleva a cabo parala formación del flujo de caja previsto para el futuro. En este caso, el análisis de la inversión debe tener en cuenta únicamente los flujos de efectivo como resultado de las inversiones que se esperan cambios positivos en los ingresos después de impuestos depositante. No se ocupa de todos los ingresos y los gastos, que se mantienen sin cambios, tanto antes como después del proyecto. Todas las inversiones en la expansión de la empresa se pueden llevar a cabo de las siguientes fuentes: recursos propios disponibles, leasing y préstamos. Los flujos de caja estimados utilizan este tipo de controles externos, tales como los impuestos (por ejemplo, IVA, impuesto sobre la renta), la tasa de inflación y el tipo de la CBR.
3. El pronóstico de datos para el cálculo de tasas de barrera no esEs absolutamente necesario en caso de que la empresa opere en un país con una situación económica estable, expresada por un bajo nivel de inflación y la estabilidad de la legislación. De lo contrario, el cálculo de este pronóstico se lleva a cabo teniendo en cuenta indicadores tales como el costo promedio ponderado del capital, el nivel de inflación y todo tipo de riesgos financieros.
4. El pronóstico de la actividad de reinversión se lleva a cabo utilizando el método de extrapolación de tendencia.
5. Al calcular el flujo de efectivo neto para cada período subsiguiente, si usa sus propios fondos o fondos prestados cuando invierte, debe calcular la depreciación.
6. Al analizar la inversión.actividades, es aconsejable utilizar indicadores de alta confianza (tasa de barrera y el grado de reinversión). Solo en este caso, una medida como MIRR caracteriza con bastante precisión la rentabilidad o eficiencia de este proyecto. De lo contrario, IRR. Si solo está disponible la tasa de barrera, hay un indicador de DPI.
7. Evaluación de indicadores de calidad de inversión.la inversión implica analizar la sensibilidad de ciertos criterios a los cambios en factores tan influyentes como el nivel de las tasas de interés, la tasa de inflación, el ciclo de vida del proyecto, la frecuencia de los ingresos. Este cálculo le permitirá determinar riesgos significativos para tomar decisiones de inversión apropiadas.
8. El análisis de solvencia y liquidez le permite obtener un pronóstico bastante confiable en este campo de actividad de una entidad comercial.
9. Análisis de inversión de factores individuales.se utiliza principalmente para determinar el impacto de la inversión en los principales indicadores de la actividad económica de la entidad y se considera en el contexto de dichos indicadores:

- Obtención de productos adicionales para una inversión de rublo.

- La posibilidad de reducir el costo de los productos terminados por inversión en rublos.

- El periodo de amortización del proyecto de inversión a coste y beneficio.

Análisis del desempeño financiero durante la implementación.Los proyectos de inversión identificarán posiciones críticas en la actividad económica de la empresa, ayudarán a determinar las causas de los problemas encontrados y tomarán ciertas decisiones correctas.